失传多年的《葵花宝典》重出江湖，在武林之中引发了巨大的骚乱，华山弟子令狐冲，奉命潜入以东方不败为首的邪教日月神教，想要夺回葵花宝典，却意外的邂逅了东方不败。不知对方真实身份的令狐冲和东方不败一见如故，相谈甚欢。

邪恶的岳不群盗走了珍贵的辟邪剑法，杀死了自己的徒弟和恒山派两位师太，并嫁祸于令狐冲。发现真相的林平之，为了替父母报仇，不惜自宫开始修炼葵花宝典。与此同时，神教魔女任盈盈则对令狐冲一往情深，并处处相帮，两人感情也日渐亲密。任我行和东方不败有着血海深仇，想要除之而后快，在黑木崖的决战之中，东方不败的真实身份终于曝光。